| 2040年までの死亡者数増加等の市場拡大を背景に、年間約20万人の利用基盤や顧客データ・AIを活用した終活インフラ・多角化エコシステムの構築を進めている。 |
事業の内容 |
当社グループを取り巻く事業環境については、我が国において2040年頃まで死亡者数が増加傾向にあると予測されており、2065年には全人口に占める65歳以上の高齢者の割合が38.4％（注１）に達するとみられています。このような背景から、当社グループが属する終活領域の市場は当面拡大傾向にあり、事業機会はますます増加していくものと考えております。 |
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| （1）当社グループのビジネスモデル |
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| 当社グループは、終活に取り組む高齢者やご家族の多様なニーズに応じて、適切な事業者をご紹介するマッチングプラットフォームの運営を主な事業とし、年間約20万人のユーザーが当社サービスを利用しております。 |
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| （3）当社グループが目指す終活エコシステム |
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| 当社グループが提供するコンテンツやサービスをご利用いただくことで、地域、予算、課題などの個別性の高い顧客データが蓄積されます。それらの膨大な顧客データを新サービスの拡充や集客に活用してまいります。さらにAI等を活用していくことで、より精度の高いデータベースを構築してまいります。 |
確信度A1 |
死亡者数の増加というマクロ環境の追い風を受け、年間20万人のマッチング実績と蓄積データを梃子に事業領域の拡張を図る戦略は開示事実と整合する。ただし、蓄積されたデータやAI活用が具体的にどの程度LTV向上やクロスセル収益に寄与しているかの定量的な開示はない。 |
新規サービス（介護、不動産、保険等）への送客率、顧客1人当たり単価（LTV）の推移、AI導入による具体的な収益寄与度。 |
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| 「いい葬儀」「いい仏壇」「いいお墓」の主軸3サイトへの売上依存度が約51.0%に達し、集客面でも外部検索エンジンに大きく依存している。 |
事業等のリスク |
当社グループは様々なポータルサイトを運営しておりますが、「いい葬儀」「いい仏壇」「いいお墓」の３サイトに係る売上高比率は2026年１月期で約51.0％となっており、これら３サイトに係る収入への依存が高い状況にあります。 |
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| ⑤当社グループサイトの集客における外部検索エンジンへの依存について |
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| 当社グループが運営するサイトに訪れるユーザーは、概ね検索エンジン経由であり、これらの集客は各社の検索エンジンの表示結果に依存しています。検索結果についてどのような条件により上位表示されるかは、各検索エンジン運営者に委ねられており、その判断に当社グループが介在する余地はありません。 |
確信度A1 |
多角化を進めているものの、売上の過半が主軸3サイトに依存しており、集客の大部分を外部検索エンジン（SEO）に頼っているため、検索エンジンのアルゴリズム変更や競合激化による流入減少が業績に直結する構造的リスクを抱えている。 |
自然検索経由と広告・直訪経由の集客比率の内訳、検索アルゴリズム変更に対する各ポータルサイトの過去の順位変動影響度。 |
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| 連結子会社6社中4社が債務超過に陥っており、新規事業の投資回収難や子会社支援負担のリスクがある。 |
事業の内容 |
２．債務超過会社であり、2026年１月末時点で債務超過額は 1,136千円であります。（株式会社ハウスボートクラブ） |
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| ３．債務超過会社であり、2026年１月末時点で債務超過額は34,718千円であります。（株式会社エイジプラス） |
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| ４．債務超過会社であり、2026年１月末時点で債務超過額は15,492千円であります。（株式会社鎌倉新書ライフパートナーズ） |
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| ５．債務超過会社であり、2026年１月末時点で債務超過額は 95千円であります。（ユウテル株式会社） |
確信度A1 |
多角化を担う海洋散骨、介護施設あっせん、保険代理店等の子会社4社が債務超過状態にある。超過額面自体は少額〜数千万円規模であるものの、各事業が自立した利益創出に至っていない状況が示されている。 |
債務超過子会社の黒字化目標時期、親会社からの追加融資・増資計画の有無、各社の単体売上高および営業損益の推移。 |
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| 平均勤続年数が3.0年と短く人材確保・定着の課題があるほか、開発等の外注比重や新規事業工数増大に伴うリスクを抱える。 |
事業の内容／事業等のリスク |
平均勤続年数(年) 3.0 |
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| ②新規事業について |
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| 新規事業の展開においては、当社グループ内で事業開発及びシステム開発を行う必要があります。その際、当社グループでは新規事業の蓋然性を十分考慮した上で、開発を行っておりますが、当該開発が何らかの影響で想定以上の工数を要した場合や、ユーザーの獲得に結びつかなかった場合は当社グループの事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。 |
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| ②人材確保と育成について |
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| 当社グループの求める人材を計画どおりに確保、育成できなかった場合は、当社グループの事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。 |
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| ①法的規制について |
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| 当社グループはシステム開発やコンテンツ制作の一部を外注する場合があり、「製造委託等に係る中小受託事業者に対する代金の支払の遅延等の防止に関する法律」の対応が求められます。 |
確信度A1 |
提出会社の平均勤続年数が3.0年と短期間であり、専門ノウハウの蓄積や組織定着に留意が必要。また新規事業の開発工数増やコンテンツ・システムの外注依存がコスト増大を招くリスクが開示されている。 |
中途入社比率および離職率の推移、システム開発・コンテンツ制作の外注費用の総額および対売上比率。 |
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| 役員・従業員等向けの新株予約権による潜在株式数が発行済株式総数の1.6%存在し、株式価値の希薄化リスクがある。 |
事業等のリスク |
当連結会計年度末現在、これらの新株予約権による潜在株式数は667,500株であり、発行済株式総数41,194,972株の1.6％に相当しております。 |
確信度A1 |
発行済株式総数の1.6%に相当する潜在株式が存在し、権利行使に伴う株式価値希薄化の可能性が開示されている。希薄化率は限定的であるものの、1株当たり価値への一定の影響要因となる。 |
新株予約権の行使条件（株価条件、行使期間）および行使進捗状況。 |