| 営業支援事業において約210万社のデータベースを持つ営業支援システム「Sales Crowd」や延べ15,500社超の実績データを活用し、原則1年・前払契約でのテストマーケティング実行支援を展開している。 |
事業の内容／事業等のリスク |
営業プランは2025年８月末時点までの支援社数延べ15,500社以上のデータが蓄積されたデータベースから企画し、全国の法人情報からターゲットリストを作成します。ターゲットリストは当社グループが独自に開発した営業支援システム「Sales Crowd」にて一元管理され、データの重複の自動精査、データの保管、データのゆらぎを統一することが可能です。 |
|
|
|
| 登録企業数が約210万社のデータベース(※１)です。 |
|
|
|
|
|
| 案件ごとに契約書や注文書を取り交わして、原則として１年程度の期間契約の形態でサービスを提供しており、サービス提供後一定期間内に顧客が中途解約する場合には、当社に違約金を支払う契約となっております。 |
|
|
|
|
|
| 主要サービスである営業支援事業につきましては原則として前払契約を締結しておりますが |
確信度A1 |
自社開発の「Sales Crowd」と蓄積データによる1年間の支援モデル及び前払契約の存在は開示通り確認できる。ただし「ストック型モデル」としての継続率や解約違約金の水準・回収実態は開示本文のみでは確認できない。 |
テストマーケティング終了後の契約更新率（リピート率/LTV）および違約金の実質的な回収実績 |
|
|
| 「ママワークス」は登録会員数65万人を超え、求人広告掲載料や運用フロー構築コンサルティングにより人材支援事業を展開している。 |
事業の内容 |
人材不足に悩む中小企業に対して、潜在的に働ける方を、新たな働き手として繋げていく就労支援を行っているママワークスは、「在宅ワーク」に特化した求人サイトです。登録会員数は2025年８月時点で65万人を超えております。 |
|
|
|
| 求人広告の掲載については掲載期間に応じた掲載料を収益として計上しております。 |
|
|
|
|
|
| また、人材支援事業においては求人サイトの運営のみならず、クラウドワーカーを活用した業務の実現を支援するため運用フロー構築のコンサルティングを行っており、契約期間に応じた収益を計上しております。 |
確信度A1 |
会員数65万人超の規模や収益計上モデルは確認できる。ただし人材支援事業単体での売上規模や利益貢献度については単一セグメントのため記載が省略されており開示からは特定できない。 |
人材支援事業（ママワークス等）の売上構成比率および利益率 |
|
|
| 電話営業を中心とした営業支援サービスへの依存度が高く、参入障壁が著しく高いとはいえない中で大手競合参入や顧客の中途解約リスクを抱えている。 |
事業の内容／事業等のリスク |
当社グループは、電話営業を中心とした手法を通して様々なテストマーケティングを行っております。 |
|
|
|
| 大小様々な競合企業が存在することから、参入障壁は著しく高いものとはいえず、資金力、ブランド力を有する大手企業をはじめとする競合企業の参入により競争の優位性が低下した場合、当社グループの事業及び業績に影響を与える可能性があります。 |
|
|
|
|
|
| 当社グループの主たる収益は営業支援サービスによるものであります。 |
|
|
|
|
|
| 何らかの理由により顧客との契約が中途解約された場合、当初見込んでいた売上が計上されなくなる等、当社グループの事業及び業績に影響を与える可能性があります。 |
確信度A1 |
電話営業中心の手法、営業支援サービスへの依存、参入障壁の限定性、大手参入リスク、中途解約リスクはリスク情報として明記されている。 |
顧客解約率（チャーンレート）の実績推移および競合参入による受注単価への影響度 |
|
|
| 約3,500名のクラウドワーカーや創業者・代表取締役社長への依存度が高く、提出会社の平均勤続年数は2.0年である。 |
事業の内容／事業等のリスク／従業員の状況 |
2025年８月時点で約3,500名ものクラウドワーカーと業務委託契約を締結しております。 |
|
|
|
| 代表取締役社長である三浦陽平は、当社の創業者であり、会社経営の最高責任者として経営方針や事業戦略の決定をはじめ、当社の事業推進において重要な役割を果たしています。 |
|
|
|
|
|
| 提出会社の状況 |
|
|
|
|
|
| 平均勤続年数(年) 2.0 |
確信度A1 |
クラウドワーカー3,500名規模の活用、創業者三浦氏への依存、提出会社平均勤続年数2.0年（平均年齢30.1歳）の事実は開示通り確認できる。 |
クラウドワーカーの離職率・獲得コストおよび正社員の離職率と育成コスト |
|
|
| 発行済株式総数の2.7%に相当する新株予約権が存在し、債務超過額171百万円を抱える連結子会社（株式会社アッドラスト）へ資金貸付等を行っている。 |
関係会社の状況／事業等のリスク |
株式会社アッドラスト |
|
|
|
| 主要な事業の内容 ワーク・イノベーション事業 |
|
|
|
|
|
| 議決権の所有(又は被所有）割合(％) 100.0 |
|
|
|
|
|
| 関係内容 ・当社サービスの提供・資金の貸付・当社営業支援業務委託・管理業務の受託 |
|
|
|
|
|
| （注）３．債務超過会社であり、2025年８月末時点での債務超過額は171百万円であります。 |
|
|
|
|
|
| なお、本書提出日現在における新株予約権による潜在株式数は408,960株であり、発行済株式総数15,313,240株の2.7％に相当します。 |
確信度A1 |
潜在株式数408,960株（2.7%）による希薄化リスクと、連結子会社アッドラストが171百万円の債務超過であり資金貸付関係にある事実は完全に一致する。 |
株式会社アッドラストの債務超過解消に向けた再建進捗と追加の貸付・支援額 |
|
|
| 顧客基盤の多くが比較的小規模な法人であり、貸倒れリスクや法規制（下請法、フリーランス法等）、電話営業に対する風評被害リスクを抱えている。 |
事業等のリスク |
当社グループの事業における売上債権は、比較的小規模な法人企業等を対象としたものが多数を占めております。 |
|
|
|
| 経済情勢の変化により経営基盤の脆弱な企業などにおいて、急速に経営状況が悪化する場合には、貸倒損失の計上や追加の貸倒引当金の計上が必要となる可能性があり、当社グループの事業及び業績に影響を与える可能性があります。 |
|
|
|
|
|
| アウトバウンドで多くの契約締結前の顧客に電話営業を行っていることから、電話営業を迷惑に感じた相手方等により、意図的に噂や憶測、評判等のあいまいな情報を流す、又は何らかの事件事故等の発生に伴う風評により、当社グループに対する誤解、誤認、誇大解釈等が生じ、事業に対し直接間接に損失を被ることが発生した場合には、当社グループの事業及び業績に影響を及ぼす可能性があります。 |
|
|
|
|
|
| 当社グループは、電気通信事業法や職業安定法、下請法、特定受託事業者に係る取引の適正化に関する法律等、企業活動に関わる各種法令の規制を受けております。 |
確信度A1 |
中小顧客向けの売上債権貸倒リスク、特定受託事業者に係る取引の適正化に関する法律（フリーランス法）等の規制、アウトバウンド電話営業に起因する風評被害リスクの存在が開示されている。 |
特定受託事業者に係る取引の適正化に関する法律施行に伴う契約運用コストの増加影響および貸倒実績額 |
|
|